אסטרטגיית ההשקעה מייצרת את הפוטנציאל. התשתית הנכונה הופכת אותה לקרן גידור מקצועית, יציבה המאפשרת צמיחה.
“Do what you do best and outsource the rest.”tom peters (based on Peter drucker concept)
הבהרה חשובה: השירות מתמקד בליווי, תכנון, תכלול ובקרה של תהליך הקמת התשתיות הנדרשות לקרן הגידור ולתחילת פעילותה. השירות ניתן, בהתאם לצורך, בשיתוף ובתיאום עם גורמי המקצוע הרלוונטיים, ואינו מחליף ייעוץ או שירות מקצועי הנדרש בתחומים כגון משפט, מיסוי, חשבונאות, ביקורת, אדמיניסטרציה או כל תחום מקצועי אחר הנדרש לצורך הקמת הקרן ופעילותה. כמון כן איננו אחראי לאסטרטגיות ההשקעה הנבחרות של הקרן ולתוצאותיה.
שניים או שלושה שותפים המחליטים לממש אסטרטגיית מסחר מוצלחת במתווה של קרן גידור ומעוניינים להרים תשתיות מאפס ולבנות קרן גידור מוצלחת.
הקרן רצה, אך התשתית נבנתה בדרך ובאילוצי זמן. עכשיו נדרשת הסדרה של נהלים, בקרות, הרשאות בהערכת שווי כלכלי מול חשבונאי, התיעלות תפעולית וצמיחה
קיימת אסטרטגיה מוכחת והון ראשוני, יש צורך בבניית תשתית מותאמת לפעילות מוסדית קיימת
אסטרטגיה מוכחת היא תנאי הכרחי ואינה מספקת. קרן גידור ישראלית היא ישות משפטית בעלת מבנה כפול, הסדר מס מיוחד מול רשות המסים, מערך חשבונות מופרד, ספק אדמיניסטרציה חיצוני שמחזיק סמכות חתימה, מבקר, מערכות מסחר וספקי מידע מערך בק אופיס נהלים ובקרות ומעליהם חובה לבנות מערכת אשר שמחזיקה את כל אלה כמכלול אחד.
מה שלעיתים מכשיל קרנות בשנתיים הראשונות אינו בהכרח השוק. זו התשתית, שקיפות מול משקיעים, מבנה עמלות שלא מוגדר די הצורך, מנגנון נזילות חסר, מדיניות ניהול סיכונים ובקרות, הפרדת סמכויות שלא נוצרו, נהלי עבודה או חוסר הבנות בין שותפים. מקבץ גורמים המשקפים יציבות יעילות ואמינות מול המשקיעים.
החלטות שנסגרות בחודשים הראשונים - סוג הרולינג, מבנה העמלות, תנאי הפדיון, מורשי החתימה - קובעות את מרחב התמרון של הקרן לשנים. החלטות אסטרטגיות ותפעוליות מייצרות מנגנוני שליטה המביאים ליציבות, נזילות, יעילות ואמינות.
חשיבה אסטרטגית, הגדרות יעדים ויישום לצד נסיון עבר בהקמה של קרן גידור ישראלית מהיסוד - מייצר את כלל התשתיות: מבנה תאגידי, הסכמי מייסדים ושותפות, ממשל תאגידי, תשתית תפעולית, ארכיטקטורת הרשאות, בק אופיס, תהליכי בקרה ודרישות לניהול סיכונים ניהול לקוחות ושיווק - מול עורכי דין, רואי חשבון מבקרים, בנקים ,אדמיניסטרטור וספקים.
לצד נסיון משמעותי בשדרוג תשתיות תפעול בקרה ומערכות טכנולוגיות בבנק לאומי ובחברת מסחר עצמאית. מסחר נוסטרו במניות בהיקפים של מיליארדי שקלים בשנה. הבנת הקשר והצרכים של בעלי המניות, הסוחרים, אנשי בקרה ממשקים חיצוניים ולקוחות.
אנו יודעים אילו יסודות מהותיים חשוב להניח כבר בהקמה, כדי לבנות עליהם קרן יציבה התומכת בצמיחה.
התשתית הנבנית זהה בשני המסלולים - שנים־עשר המודולים במלואם.
פרויקטלי כולל תיק מסירה
מתאים כאשר יש בקרן מי שייקח על עצמו את ההגה התפעולי מיד עם המסירה.
הפעלה שוטפת, בהתאמה אישית לקרן
מתאים כאשר הקרן מעדיפה למקד את הצוות באסטרטגיה, בשוק ובגיוס — ולא בתפעול.
אנו עובדים עם מספר מוגבל של קרנות בו־זמנית תחת מעטה סודיות ופרטיות. כל התקשרות נבנית סביב המבנה, האסטרטגיה ושלב ההתפתחות של הקרן הספציפית - לא לפי תבנית אחידה, ולא כשירות מדף.
העבודה מתנהלת במקביל ולא בטור, לצד זמני ביצוע - בנק, רשות המסים, עו"ד, רו"ח ואדמיניסטרטור
מיפוי האסטרטגיה, קהל המשקיעים והיקף ההון הצפוי. בסוף השלב מתקבלת החלטה על מודל בניית תוכנית עבודה עם לוח זמנים ותקציב.
הקמת הישויות, ניסוח ההסכמים מול עורך הדין, הפנייה לרשות המסים, בחירת אדמיניסטרטור ומבקר פתיחת מערך החשבונות והטמעת תהליך עבודה מול האדמיניסטרטור. זה השלב הארוך, ומשך הזמן בו נקבע ברובו על ידי גורמים חיצוניים.
פתיחת מערכות מסחר וספקי מידע, נהלים כתובים, מגבלות סיכון מספריות, תקציב בק אופיס והכנסת משקיעים ראשונים - סגירת חודש ניסיון מלא והפקת דוח משקיע ראשון .
קרן גידול עצמאית פעילה על כל התשתיות הרלוונטיות להקמתה. נהלים ראשונים רלוונטיים, מודל בקרה עצמאי והטמעה בצוות שימשיך להפעיל. כל התוצרים בבעלותכם המלאה. סודיות מובטחת.
תשתיות ותובנות ניהול קדימה
DOB מביאה לתהליך ההקמה ראייה שנבנתה מתוך ניסיון של שנים בשוק ההון, במסחר ובניהול — לצד ניסיון מעשי בהקמה ובניהול של קרן גידור.
הניסיון הזה מאפשר לנו להסתכל על הקמת הקרן לא כאוסף של משימות וספקים, אלא כמערכת אחת שצריכה לעבוד נכון יחד: מהמבנה והתהליכים, דרך הממשקים בין גורמי המקצוע ועד לצרכים שעולים עם תחילת הפעילות והתפתחות הקרן.
ברקע המקצועי של מייסדת DOB ניסיון במסחר וניהול בשוק ההון, לרבות בבנק לאומי ובמסחר עצמאי, ובהמשך הקמה וניהול משותף של קרן גידור ישראלית. השילוב בין היכרות עם עולם ההשקעות לבין ניסיון מעשי בצד העסקי והתפעולי של הקרן הוא הבסיס לגישה של DOB.
במקום לבנות כל רכיב בנפרד, אנחנו מסתכלים על התמונה המלאה — ומסייעים לבנות תשתית שמתאימה לקרן, לאסטרטגיה ולדרך שבה היא מתוכננת לפעול.